SABE

APRESENTAÇÃO

A Carteira Valor, publicada pelo Valor Econômico, reúne as 10 ações mais indicadas por 17 corretoras que escolhem, mensalmente, 5 papéis que elas acreditam que vão se valorizar naquele mês. Atualmente, compõem a seleção as corretoras Ativa, Ágora, Banco do Brasil, CM Capital, Elite, Genial, Guide, Mirae, Modalmais, MyCap, Necton, Nova Futura, Planner, Santander, Socopa, Safra e Terra. Além da rentabilidade média no mês, a Carteira Valor mostra a rentabilidade média acumulada no ano e acumulada em 12 meses e compara o seu desempenho contra o Ibovespa.

Com aplicação de tecnologias de Big Data e Inteligência Artificial, a Carteira SABE Intelligence apresentou, por meio do Algoritmo SABE Score^© praticamente o mesmo resultado que a Carteira Valor, consolidada pela indicação de 17 corretoras. A Carteira SABE Intelligence é revisada mensalmente e composta pela seleção diária das ações das Melhores Companhias do mês, vale dizer, as que tiveram maior número de ocorrências como melhores. A metodologia utilizada para seleção das ações é apresentada em nosso site: https://bit.ly/2RDB7vv

Confira na tabela abaixo o número de ocorrências/indicações de cada uma das Carteiras, bem como o grau de diversificação por setores.

A Carteira SABE Intelligence tem maior grau de diversificação por setores, tais como: Indústria (WEG), Serviços Médico-Hospitalares (Fleury, Intermédica) e Educação (Yduqs). A Carteira Valor tem forte concentração em Bancos (BB, Bradesco e Itaú), além da presença das tradicionais Petrobras e Vale. O maior número de indicações da Carteira SABE Intelligence é Magaz Luiza, enquanto que da Carteira Valor é Via Varejo, ambas com 9 indicações.

DESEMPENHO DAS CARTEIRAS

Neste artigo comparamos o desempenho das Carteiras SABE Intelligence e Valor. Visando uniformidade de comparação do número de papéis, excluímos 2 ações da Carteira SABE Intelligence, por terem apresentado o menor número de ocorrências no mês, método semelhante ao usado na composição da Carteira Valor.

As planilhas abaixo apresentam o desempenho médio, com referência ao fim de Agosto/2020, da Carteira SABE Intelligence e da Carteira Valor no curto prazo (12 meses), no médio prazo (24 meses) e no longo prazo (60 meses), tomando como base de comparação as cotações ajustadas dos papéis contra o Ibovespa. A razão para fazer a comparação em três intervalos de tempo (curto, médio e longo) é justificada para fornecer ao nosso estimado leitor uma melhor compreensão sobre o dilema risco-retorno.

O rendimento de ambas as carteiras é calculado mensalmente com base na valorização média das ações. As medições consideram pesos iguais para cada papel. Tomando como base que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, as carteiras não representam recomendação de investimento. Recomendamos consultar seu Corretor para informações adicionais.

Nos três períodos analisados AMBAS as carteiras analisadas superaram o Ibovespa. A Carteira SABE Intelligence apresentou valorizações de 39% em 12 meses, 116% em 24 meses e 2.943% em 60 meses. A Carteira Valor conseguiu valorizações de 34% em 12 meses e 135% em 24 meses e 3.167% em 60 meses. Observe que os desempenhos são semelhantes, embora a composição das Carteiras seja diferente, em parte.

Confira no gráfico abaixo o desempenho comparativo da Carteira SABE Intelligence e da Carteira Valor em três intervalos de tempo. Perceba como ambas as Carteiras tiveram comportamento similar, mesmo com técnicas distintas de seleção de papéis.

CONCLUSÃO

Selecionar empresas para investir demanda muita energia de nosso cérebro, que, apesar de ser um órgão poderoso, tem capacidade limitada. A tecnologia de IA auxilia de forma técnica e isenta a fazer boas escolhas, como ferramenta de reconhecimento de padrões complexos.

O resultado desta análise comparativa mostra que tanto a inteligência reunida de analistas de investimentos das mais renomadas Corretoras do país quanto a inteligência artificial utilizada por nosso Algoritmo SABE Score© são capazes de conquistar valorizações expressivas para as ações selecionadas e bons retornos para nossos investidores. 

Nossas análises nos últimos 3 anos indicam que cerca de 40 companhias (cerca de 10% do total das listadas), apelidadas por nós de “SABE Campeãs”, passarão quase que ilesas pela crise de 2020. Por esta razão, preferimos examinar o desempenho das empresas com visão de longo prazo buscando capturar toda a complexidade dos desafios, estratégias e oportunidades dos negócios avaliados, bem como dos ciclos econômicos.

TERMO DE RESPONSABILIDADE (DISCLAIMER)

A SABE não pretende nem se dispõe a ensinar/instruir como investir no mercado de ações nem, muito menos, quais e quando comprar/vender ações: para isso recomendamos consultar a sua Corretora. SABE é o suporte imprescindível para quem já atua neste mercado ou já tomou a decisão de nele participar.

O SABE Alerta é apenas a “ponta de um iceberg” quando comparado ao acervo de informações que o Big Data SABE tem à disposição de investidores e gestores de investimentos em ações: são 150.000 demonstrações financeiras padronizadas de TODAS as companhias abertas desde 1994 e os preços ajustados de suas ações dos últimos cinco anos.

Luiz Guilherme Dias
SABE | Inteligência em Ações da Bolsa