SABE

Pensando em minimizar o risco de jovens frente ao caminhão de indicadores de desempenho, o consultor e professor Marcelo Arantes Alvim criou a proposta do Triângulo da Análise. Não se trata de inovação, uma vez que o autor trabalha com indicadores planejados na literatura já consagrada no mercado. O modelo criado simplesmente agrupa a contabilidade do desempenho da empresa em três ângulos de análise.

No fim de 2020 as 15 Brasiltechs do índice IBBA-Inovação, todas listadas no Novo Mercado, tinham um valor de mercado superior a R$ 765 bilhões, equivalente a 18,4% do total das companhias do Ibovespa. Além disso, essas 15 companhias acumularam nos 9M2020 um caixa de mais de R$ 53 bilhões. Ao que tudo indica, a pandemia criou oportunidades para esses ativos conquistarem mais market share.

O momento atual de juros nas mínimas históricas tem favorecido a abertura de capital para várias empresas e para a ampliação do mercado de capitais. Neste alerta mostramos o desempenho no 1º Semestre de 2020 de uma amostra de 10 companhias que fizeram IPO em 2020. Numa primeira aproximação percebemos que algumas empresas não estavam preparadas para serem listadas em bolsa, em particular no Novo Mercado.

O resultado da análise comparativa do desempenho entre as Carteiras SABE Intelligence e Valor mostra que tanto a inteligência reunida de analistas de investimentos das mais renomadas Corretoras do país quanto a inteligência artificial utilizada por nosso Algoritmo SABE Score^© são capazes de conquistar valorizações expressivas para as ações selecionadas e bons retornos para nossos investidores.

Como empresa estatal, a Petrobras sofre com interferência política nos preços de combustíveis e jurídica para vender seus ativos. A venda das refinarias para o setor privado é essencial para ajudar a blindar a empresa contra influência do Governo Federal nos preços e exercer uma gestão à altura de uma companhia listada na bolsa, dando continuidade ao plano de desinvestimentos e redução da dívida.

A ação IRBBrasil RE ON (IRBR3) valorizou expressivamente a partir de seu lançamento no 2º semestre de 2017 até o fim de 2019, chegando a ser cotada a mais de R$ 35,00. Nos últimos 12 meses seu preço despencou, atingindo ontem (22 de setembro) a cotação de R$5,75, queda próxima a 84%. Mais uma vez o Sr. Mercado entrou em cena, corrigindo uma distorção que afetou a companhia e seus stakeholders.

Dos 21 setores da bolsa, apenas 2 tiveram queda de dívidas líquidas no 1º Sem 2020: Utilidades Domésticas, devido à redução expressiva do endividamento da Whirlpool  e Serviços Financeiros por conta da forte queda da dívida da Cielo  do 1S2019 para o 1S2020. Portanto, 19 setores tiveram crescimento de seus endividamentos.

Com aplicação de tecnologias de Big Data e Inteligência Artificial, a Carteira SABE Intelligence apresentou, por meio do Algoritmo SABE Score© praticamente o mesmo resultado que a Carteira Valor, consolidada pela indicação de 17 corretoras. Nossas análises nos últimos 3 anos indicam que cerca de 40 companhias (cerca de 10% do total das listadas), apelidadas por nós de “SABE Campeãs”, passarão quase que ilesas pela crise de 2020.

Dos 22 setores da bolsa, apenas 2 tiveram crescimento de lucros no 1º Semestre de 2020: Açúcar e Álcool, com enorme aumento pela reversão do prejuízo do 1S2019 e Mineração com  aumento de 7%, por conta da forte recuperação da Vale, ou seja, os demais 20 setores tiveram, quedas de lucros (a maioria) ou aumento de prejuízos.